截至 2025 年 10 月，预算执行已进入关键收官阶段。为精准掌握预算执行动态，及时发现并解决执行过程中出现的问题，集团财务管理中心持续强化预算执行监控力度，通过定期数据汇总、专项调研走访、座谈沟通等多种方式，对各下属单位的经营情况、预算完成进度进行全面复盘与系统梳理。经核查发现，受内外部多重复杂因素的综合影响，前海湖公司、湖泊公司、昌能公司、昌育公司、担保公司、基金公司、演艺公司等 7 家单位的原定年度预算目标已难以具备实现基础，预算与实际经营情况出现一定偏差。

从外部环境来看，宏观经济形势的复杂多变给相关单位经营带来显著挑战。一方面，宏观经济下行压力传导至多个行业领域，建筑行业砂石销售市场陷入低迷周期，演出行业市场需求持续萎缩，长江中下游区域机制砂、石子等建材市场需求阶段性下滑，市场竞争愈发激烈，直接导致相关单位核心业务营收未达预期；另一方面，政策调整与监管环境变化形成重要影响，教育部启动教育后勤板块专项整治、中央巡视组进驻带来的监管强化，使得校园关联业务进入停滞整改阶段，同时地方政府财政收入压力加大，导致政策性补贴、财政补贴预算大幅压缩，进一步冲击了相关单位的收益实现。此外，自然条件的不可控因素也对部分单位产生直接影响，多座水库有效水位持续偏低，大幅缩短了养殖作业时间窗口，制约了养殖业务的正常开展。

在内部经营层面，部分单位面临项目推进受阻、业务布局调整等现实问题。部分重点项目因征迁协调难度超出预期、用地手续办理延后等原因，阶段性目标未能按期达成，年度收益无法兑现；部分单位因资产移交导致核心业务中断，或因核心运营阵地丢失，主营业务遭受重大冲击，营收规模大幅缩减；同时，为实现长远发展目标，部分单位主动调整经营策略，如基金公司采用 “双 GP 管理” 模式优化风险收益结构、中止重点项目股权转让计划以支持其 IPO 进程，虽有利于企业长期发展，但短期内对年度预算目标的实现产生了一定影响。

为确保预算管理的科学性、合理性与实操性，充分发挥预算对经营管理的指导与保障作用，在不影响集团整体经营业绩目标实现的前提下，在集团财务分管副总经理余舒泓的召集主持下，集团财务管理中心与 7 家单位开展多轮专项沟通，对预算偏差原因进行深度剖析，对调整诉求的合理性与客观性进行全面论证。基于上述客观实际，将形成预算调整相关方案，后续将按程序提请审议。

集团将以此次预算调整为契机，进一步强化预算动态管控，持续优化预算管理体系，提升应对复杂环境的适应能力与风险防控水平，保障集团高质量发展。